Mit der Hilfe eines Online-Vergleichs können zunächst ein oder mehrere Angebote angefordert werden. Hierbei kommt ein Vertrag erst dann zustande, wenn das gewünschte Angebot unterzeichnet und via PostIdent-Verfahren an das Kreditinstitut zurückgesandt wurde. Erst nach dem Ablauf einer 14tägigen Widerrufsfrist ist der Kreditvertrag verbindlich abgeschlossen. Damit werden erst - je nach Möglichkeit - mehrere Angebote eingeholt, von denen das günstigste oder passende angenommen werden kann. Ist dieser Schritt erfolgt, kommt es bei einem beiderseitigen Einverständnis zum Vertragsabschluss.

Im Normalfall fragen Partnerbanken bei der SCHUFA an. Dabei wird in den meisten Fällen nur eine Kreditkonditionen-Anfrage gestellt, welche sich nicht auf den Scoringwert auswirkt. Erst bei einem Abschluss des Ratenkreditvertrages wird die SCHUFA "offiziell" darüber informiert. Sollte letztendlich doch kein Vertrag zustande kommen, wird diese Anfrage nach zehn Tagen automatisch gelöscht. Und auch wenn Kreditnehmer innerhalb weniger Tage ihre Kreditanfragen bei mehreren Banken stellen, kann sich diese Folge von Anfragen kurzzeitig negativ auf deren Scoringwert auswirken.

Um einen Ratenkredit aufnehmen zu können, müssen eine Vielzahl von Voraussetzungen erfüllt werden. Beispielsweise muss der Interessent volljährig und mindestens seit sechs Monaten beim aktuellen Arbeitgeber unbefristet angestellt sein. Seine Handlung sollte auf eigene Rechnung und im eigenen Namen erfolgen. Eine selbständige Tätigkeit ist genauso wenig gewünscht wie eine Anstellung in einer Zeitarbeitsfirma. Außerdem sollten sich der ständige Wohnsitz sowie die Bankverbindung des Antragstellers in Deutschland befinden und der Interessent sollte nach Möglichkeit keine negativen SCHUFA-Einträge vorweisen können. Unterlagen, welche oft vor Vertragsabschluss seitens des Kreditinstituts gefordert werden, sind Kontoauszüge für einen oder mehrere Monate sowie zwei oder drei Original-Gehaltsabrechnungen.

Eine der wichtigsten Auskunftsstellen beim Kreditgeschäft ist die SCHUFA. Dabei ist diese Institution ein so wichtiger Ansprechpartner, da dieser Vereinigung alle Kreditanfragen sowie eventuelle Zahlungsauffälligkeiten eines Kunden gemeldet werden. Auf der Grundlage all dieser eingegebenen Informationen errechnet die SCHUFA einen Scoringwert, welcher Auskunft über die Bonität bzw. Vertrauenswürdigkeit des Kunden geben soll. Beispielsweise setzt sich dieser Scoringwert aus Daten wie dem Wohnumfeld, dem Arbeitsplatz des Antragstellers oder auch einem eventuellen Umzug zusammen. Dabei soll die Zuordnung zu einem bestimmten Stadtteil oder strukturschwachen Regionen jedoch wesentlich unbedeutender sein als beispielsweise Daten aus der Vergangenheit diese Informationen beziehen sich zum Beispiel auf bereits zurück gezahlte Kredite oder die Mitteilung, wie lange der Kunde seine derzeitige Bankverbindung schon besitzt.